Loại khoản đầu tư	Xử lý cuối kỳ	Bút toán chính
Chứng khoán kinh doanh giảm giá	Lập dự phòng (TK 229)	Nợ 635 / Có 229
Trái phiếu nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM)	Áp dụng giá gốc có khấu hao (amortized cost)	Nhập gốc ± premium/discount vào TK 229
Đầu tư công ty con	Duy trì giá gốc (BCTC riêng)	221 – Đầu tư vào công ty con

Hạch toán doanh thu và chi phí

• Cổ tức, lãi tiền gửi: Có TK 515 → tăng dòng tiền.

• Lãi chênh lệch bán CK: Có TK 515; lỗ → Nợ TK 635.

• Chi phí tài chính (lãi vay): Nợ TK 635 → giảm CF ròng.

Ứng dụng thực tế cho doanh nghiệp cá nhân

Mô hình phân bổ danh mục “60-20-20”

• 60% Tăng trưởng: Cổ phiếu VN30, ETF, bất động sản tăng giá.

• 20% Thu nhập cố định: Trái phiếu doanh nghiệp, hợp đồng huy động vốn bảo đảm cổ phiếu.

• 20% Phòng thủ: Vàng, tiền gửi ngắn hạn, quỹ thị trường tiền tệ.

Cách triển khai:

1. Tính tổng vốn khả dụng.

2. Áp dụng DCA (Dollar-Cost Averaging) hàng tháng cho phần tăng trưởng.

3. Tái cân bằng mỗi 6 tháng khi tỷ trọng lệch ±5%.

Tính Thời gian hoàn vốn (Payback Period)

• PP cơ bản (không chiết khấu):
  PP=n+(Vo^ˊncoˋnthie^ˊu/Doˋngtie^ˋnna˘mn+1)PP = n + (Vốn còn thiếu / Dòng tiền năm n+1)PP=n+(Vo^ˊncoˋnthie^ˊu/Doˋngtie^ˋnna˘mn+1)

• PP có chiết khấu (DPP):
  CF_chie^ˊtkha^ˊu=CFt/(1+r)t;DPP=na˘m thứ hoˆˋi voˆˊn cộng phaˆˋn coˋn thieˆˊu/CFn+1,chie^ˊtkha^ˊuCF\_chiết khấu = CF_t / (1+r)^t; DPP = \text{năm thứ hồi vốn cộng phần còn thiếu}/CF_{n+1,chiết khấu}CF_chie^ˊtkha^ˊu=CFt​/(1+r)t;DPP=na˘m thứ hoˆˋi voˆˊn cộng phaˆˋn coˋn thieˆˊu/CFn+1,chie^ˊtkha^ˊu​

Ví dụ:

• Dự án 800 triệu, Dòng tiền 200→300→250→400 tr.

• PP = 3 + (50/400) ≈ 3,125 năm.

Xem thêm: Công thức tài chính

Case Study: Quỹ đóng BĐS JRS

• Vốn đầu tư 1 tỷ, cổ tức 9,5%/năm.

• PP không chiết khấu ≈ 5 năm; tái đầu tư 100% cổ tức → PP giảm còn 4,3 năm.

• Trái phiếu DN BBB bảo đảm BĐS: Mệnh giá 500 triệu, coupon 10%, phí 1% → CF ròng năm 1 = 49,5 tr; PP ≈ 10,1 năm.

Quy trình tư vấn đầu tư và quản lý tài sản

 Phân tích nhu cầu và khẩu vị rủi ro

• Xác định mục tiêu tài chính: tích lũy, dòng tiền, tăng trưởng.

• Khảo sát tình hình hiện tại: thu nhập, chi phí, nợ vay.

• Đánh giá khẩu vị rủi ro: từ conservative đến growth-oriented.

 Xây dựng chiến lược và giám sát

1. Phân bổ tài sản: Áp dụng mô hình phù hợp (60-20-20 hoặc 70-20-10).

2. Chiến thuật đầu tư: Laddering trái phiếu, IRS hedging, DCA chứng khoán.

3. Báo cáo định kỳ: NAV, lợi suất, biến động – đảm bảo quản lý tài sản minh bạch.

4. Tái cân bằng: 6 tháng/lần hoặc khi thị trường biến động lớn (>±5%).

 Lưu ý quan trọng: Tuân thủ chuẩn mực và tối ưu

• Tuân thủ Thông tư 200/2014/TT-BTC và chuẩn IFRS-VN để đảm bảo tính pháp lý và minh bạch.

• Minh bạch thông tin: Công bố báo cáo kiểm toán, giá trị tài sản thế chấp (như cổ phiếu APSC), lịch thanh toán rõ ràng Chương trình Huy động v….

• Cập nhật biến động: Theo dõi lãi suất NHNN, diễn biến thị trường chứng khoán, lạm phát, chính sách thuế.

• Gia tăng uy tín: Sử dụng đơn vị quản lý quỹ, tư vấn có thâm niên, kinh nghiệm chứng minh năng lực.

Xem thêm: Chương trình huy động vốn của Alpha AM

Kết luận và hành động ngay với Alpha AM

Hạch toán đầu tư tài chính không chỉ là công việc “giấy tờ” mà còn là nền tảng để bạn tối ưu hóa quản lý tài sản và quyết định chiến lược Đầu Tư Tài Chính hiệu quả. Hãy:

1. Áp dụng ngay mô hình 60-20-20 và Payback Period.

2. Tuân thủ chuẩn mực kế toán và chuẩn IFRS-VN.

3. Tái cân bằng danh mục định kỳ và giám sát chặt chẽ.

4. Liên hệ chuyên gia Alpha AM để được tư vấn chuyên sâu, đảm bảo E-E-A-T và đạt mục tiêu tài chính bền vững.

Bắt đầu hạch toán đầu tư tài chính chuẩn xác hôm nay để “chìa khóa” nắm giữ thành công lâu dài!